第六百一十七章 主线转变的核心因素

“的确。”何弘微微颔首,“当前的市场投资情绪,以及表现出来的投资信心,与两三个月前相比,那真是不可同日而语。

特别是在沪指突破2500点以后……

不管是市场成交额,还是两融余额,或者是‘基建’、‘军工’这两大行业主线的走势,那真是气势如虹,不是在新高,就是在新高的路上,只要调整,市场承接资金,就会源源不断涌入。

看这情形,感觉上方的3000点,应该是挡不住沪指的。

同时,以‘基建’、‘军工’两大行业主线,以及‘亚欧经济带’、‘新时代路上、海上丝绸之路’、‘央企国企改革重组’几大概念题材主线为核心的行情走势风格,在市场这么强的承接力量下,应该还能继续向上延续一段时间吧?”

许仲继想了想,说道:“这可很难说啊,目前这几大市场主线,在今天有明显进一步放量的态势,从筹码结构方向来分析,应该是有一部分之前锁仓的筹码在止盈撤退,但好在承接力量还是很强的。

后续,我们应该注意这几大核心热门主线,在收回今日盘中跌幅后。

能不能继续把量能缩减下来。

如果量能能够缩减下来,那说明其内部筹码结构,尽管止盈减仓的资金在逐步撤退,但整体筹码结构,应该还是稳固的,同时在这几大主线领域内的持仓投资者,信心也还是一如既往的坚定。

如果后续市场走势里,这几大核心主线一边向上走,一边还在进一步地大幅放量。

那就说明,其内部筹码结构,确实是在逐步涣散了。

如此……咱们也得做出相应的策略转变,进行相应的止盈撤退操作了。”

“许总觉得……这几大热门核心主线,后续的走势,会更偏向于哪个方向?”何弘想了想,继续问道。

许仲继呵呵笑了笑,说道:“你觉得呢?”

“我是认为这几大核心热门主线,应该是还能保持主升走势,还能继续打开上行空间的。”何弘说道,“毕竟‘亚欧经济带’、‘新时代路上、海上丝绸之路’、‘央企国企改革重组’几大宏观经济战略发展的中长期预期,以及‘大基建’经济刺激方针下,整个‘基建’领域的预期,也还在增长。

如此情况下,预期增长,情绪保持高位,投资信心全面恢复。

那么,在市场整体上,还没有一条大主线,能够承接这几大热门主线行情,还没有其它大主线凝聚起更高的赚钱效应情况下,市场内外,各方主力资金,以及各游资、散户资金,还是会惯性地向这几大核心主线汇聚,进行承接做盘的。”

“呵呵,不见得啊!”许仲继说道,“这几大核心主线,虽然底层投资逻辑没有改变,中长期预期也依旧在持续向好,整个‘大基建’领域,国内、国外行业需求增长,也都处在一个逆转的局面中。

但是,经过了连续一个季度的主升走势。

在极为沉重的获利盘堆积下,不经过合理的回调盘整,上行压力只会越来越大。

同时,虽然‘科技成长’这条线,当前没有展现出来调整结束,以及可以承接这几大热门主线的能力和痕迹。

但是,市场其它传统主线上的投资机会,也并不是没有啊!”

“许总指……哪个领域?”何弘问道。

他是没有瞧出来当前市场上,哪个传统主线,在未来预期上,能够比拟‘基建’、‘军工’这两大行业主线的,同时,也没有看出来市场主力资金,集中向其它传统主线汇聚的痕迹。

许仲继眯了一下眼睛,说道:“‘大金融’这条线,你怎么看?”

“大金融?”何弘愣了愣,没想到许仲继指的是这条主线,沉思了一会,说道,“目前银行业尚处于资产负债表缩减,内部资产结构调整阶段,同时可以预见的,宏观经济增长速度,也将从高速增长,向高质量方向增长,再加上‘互联网金融’机构的崛起,民间资本融资渠道的觉醒,以及股市ipo的放行……银行业当前应该是并没有到行业基本面转变,以及预期转变的时候。

至于保险行业……

国内在这一块的改革措施,虽然一直在进行,但是效果一直不怎么好,目前也没有看见转变的迹象。

最后的证券行业……

得益于最近市场的持续优异表现,以及两融余额的递增,还有整个市场成交额的暴增。

其在下半年的业绩表现,以及预期表现,对比去年,乃至上半年,是肯定有个明显好转的,但这是不是反转,目前还是不能确定。

同时,这段时间里,市场中的主力资金群体。

也不止一次拉过‘证券’这个板块的行情,但是并没有形成一致的预期局面,也没有吸引来其它各方主力资金群体的承接和持续接力,而预期得不到认同,无法形成资金的一致合力,那么就很难产生持续性的行情了。

还有就是,受累于这两年,整个‘大金融’板块明显弱于大市的表现。

以及持续被压缩的估值。

其整个主线领域,套牢盘极为沉重。

市场在这方向上形不成资金合力,再加上散户群体对于这个方向明显信心不足,还有市场中活跃的游资群体,也绝对不会碰‘大金融’权重股票,这些因素叠加下……‘大金融’这条线,想要承接当前火热的几大主线行情,凝聚市场的庞大主力资金群体和炒作资金群体向这个方向汇聚,基本还是不太现实的。

倒是‘互联网金融’这个金融支线方向上,是存在一定性投资机会的。

但这个支线方向。

也由于‘禹航系’的早先布局,以及市场对于整个‘禹航系’持仓概念股票的持续炒作,使得这个支线领域的估值水位和相应核心概念股票,早就脱离了所谓的低估阶段,尽管未来中长期时间上,这条支线的预期依然向好。

但是以整体估值水位而论,这条支线的性价比是明显弱于以‘基建’、‘军工’为核心的当前市场几大主线的。

还有就是这条支线的整体流通盘体量并不大。

是根本无法承接得住‘基建’、‘军工’这几大市场核心主线行情里面的资金汇聚的。

换句话说……

场内外各方主力资金群体,一直围绕着‘基建’、‘军工’行业主线,以及‘亚欧经济带’、‘新时代路上、海上丝绸之路’、‘央企国企改革重组’这几大概念题材主线炒作、做盘,也是无奈之举。

毕竟,其它主线方向,是真无法凝聚起同样的炒作情绪和投资信心。

始终无法打开行情空间。”

“你对于‘大金融’方向的分析,倒也不错。”许仲继微微颔首,应了一声,然后继续道,“但你忽略了一个很重要的因素,那就是宏观层面上,当前的货币流动性,以及宏观货币政策,其实是存在转向的概率的。

只要宏观上的货币政策转向,从之前的紧缩银根状态,转变为银根放松,乃至重新大水漫灌的状态。

那么,银行业的生态,就完全改变了。

同时,保险业跟金融交易市场的变化,也是息息相关的。

再加上持续火热的市场行情变化下,‘牛市’预期的持续增长,证券行业的基本面转变,其实也是可以预期的。

如此……整个‘大金融’主线领域的基本面情况,就可能会迎来反转了。”

“宏观货币政策的转向?”何弘听见许仲继指出的,这个影响‘大金融’主线预期的关键点,沉思了一会,说道,“许总是预期央行在中短期时间里,会进一步释放货币流动性,通过降低利率的形式,直接刺激宏观经济和金融市场?”

许仲继微笑地道:“我认为是可能的,毕竟这连着两次美联储议息会议,风向都有所转变,央行手里的牌,明显多了起来,再加上经济增长中,市场剧增的融资需求,为了更多的刺激经济,使经济更快地走入复苏通道,降低市场利率,完全有必要。”

“如果央行在货币政策上,重新进入宽松策略的话,那‘大金融’这条线……未来的预期,的确有可能反转。”何弘沉思良久,回应道,“还是许总的目光长远,我就完全没想到这一出。

如果‘大金融’这条线的预期彻底转变,且市场‘牛市’预期越来越强的话。

那以‘大金融’这条线的流通盘体量,以及充裕的盘面流动性。

的确是可以完美承接‘基建’、‘军工’这几大当前市场热门主线,完成核心大主线的高低切换行情走势的。

就是……”

何弘停顿了一会,又说道:“当前市场走势上,大家对于‘大金融’这条线,一直是没有什么信心,且一直是顾虑重重的,除非大家见到央行降低利率的动作,或者说沪指完全冲破3000点关口,牛市的预期明朗化。

不然,大金融这条线。

怕还是难以凝聚起市场投资情绪和炒作情绪,打开持续的行情空间,吸引持续的主力资金流入啊!

所谓领先市场一步是传奇,领先市场两步,就是烈士了。

当前我们只能说‘大金融’这条市场主线,具备成为市场核心主线的基础逻辑,有一定的概率成为接替‘基建’、‘军工’等当前市场热门核心大主线的下一个核心主线投资方向,但是并不能确定‘大金融’这条线,就一定能够走出来啊!

综合来说……

其实‘科技成长’这条线的未来预期,也是不错的。

就是很多核心股票的业绩没有跟上来,还有就是内部筹码结构没有调整完成,致使市场一直没有能够在这个方向上,再形成合力。

但对比‘大金融’这条线的爆发潜力和概率,‘科技成长’这条线,依旧还是一点不弱的。

如果我们提前行动,将仓位向‘大金融’方向转移的话。

之后市场又在‘科技成长’这条线上形成了一致预期和一致合力,那我们……可就相当被动了。”

“嗯,你的担心,也是有一定道理的。”许仲继微笑地道,“调仓的事先不急,我们目前应该做的,还是要仔细观察市场的变化,看看市场下一步,从‘基建’、‘军工’这几大市场核心主线上撤退抛售的资金,会向哪里汇聚,同时,也得注意‘禹航系’这股主力资金,在这个阶段的动向了。

‘禹航系’这股资金……

作为市场各方主力资金公认的,最为聪明的市场主力资金。

在我们都能察觉到‘基建’、‘军工’这几大核心主线需要调整化解堆积过重的获利盘,市场存在高低切换的主线变化之时,我相信对方也不可能没有察觉,就是不知道对方对于市场接下来的主线行情变化,高低切换的这个‘低位’主线,到底是偏向于‘大金融’还是‘科技成长’领域,或者说是其它的‘大消费’领域?

但不管他偏向于哪条主线,以‘禹航系’几百亿、上千亿的资金体量。

他是绝对难以在市场内,悄无声息就完成调仓计划的。

这么大的资金体量,要想大规模的调仓,必然是要在市场中露出一定痕迹的。

我们目前要做的,就是盯着这股资金在盘面上的动向,去捕捉对方的买卖动向和疑似的调仓痕迹。

毕竟,抛开市场消息面、宏观面的影响。

‘禹航系’这股资金的调仓方向和主攻的做盘方向,对于市场情绪和投资信心的激化作用,也是相当强烈和重要的。

这股主力资金往哪里调仓做盘,哪里就极有可能形成接下来的主线切换方向。”

“嗯!”何弘点了点头,微笑地应道,“赞同,这个时候,我们就是等市场更进一步的确定性了,只要确定性出现,不管是‘基建’、‘军工’的中短期见顶,还是其它低位主线凝聚出持续赚钱效应和人气,那么我们就可以做出相应的投资策略转变了。”

在俩人针对市场进行分析,并探讨投资策略的转变思路之时……

不知不觉间,市场时间已经来到了下午5点30分左右,两市龙虎榜单公布,只见游资群体依旧相当活跃,且尽管今日指数涨幅不大,但市场赚钱效应却颇为浓烈,上榜股票更是达到了48支。

而且,整个龙虎榜上。

合计买卖资金量,也依旧呈现出大幅净流入的态势。

这证明了市场承接的买盘资金量,整体还是大于卖盘资金量能的。

当然了,通过龙虎榜数据,也能看见,许多‘基建’、‘军工’核心主线领域的热门股票,卖出席位上,已经有了重量级的机构席位,这说明了聚焦在这些核心主线领域内的持仓获利资金,在外围市场的大跌走势影响下,确实已有了获利止盈的减仓欲望。

重生之投资时代