“赤壁”二字位于赤壁矶头临江悬岩，南距市区三十八公里。据《湖北通志》记载：赤壁山临江矶头有‘赤壁’二字，乃周瑜所书。
东汉建安十三年（公元208年）冬月十三日，孙、刘联军借助风势，动用火攻，大火一炬，葬送了曹操二十六万兵马，东吴和刘备的军队乘胜追击，直到南郡，曹操率残部北归邺城。周瑜大军高奏凯歌，回军赤壁。
东吴上下都非常高兴，特意在“中军司命”的楼船上举行得胜宴会，把酒庆功，周瑜酒醉之余，拔剑起舞，并提剑在悬崖上深深刻下了“赤壁”二字。这一剑刻透了万重山，一直刻到了江西的庐山，据说，到现在，庐山上还有反写“赤壁”二字呢。
这当然是民间传说，那么，赤壁这个地名到底是怎么来的呢？
汉初，高祖六年置沙羡县，县令梅赤一上任就开始调查境内山川河流，发现许多地方都没有地名，于是就按朝廷旨意命名地名。中央一山属金，名曰金紫山。在金紫山之东六十里的地方，取二十八宿中东方七宿中的“亢”宿的名字，取地名叫“石亢”。在金紫山之南六十里的地方，取二十八宿中南方七宿中的“柳”宿的名字，取地名叫“柳林”。在金紫山之南西六十里的地方，取二十八宿中西方七宿中的“奎”、“觜”二宿的名字，取地名叫“奎觜”。在金紫山之北六十里的地方，取二十八宿中北方七宿中的“壁”宿的名字，取地名叫“赤壁”。