在辽国的撮合下，宋朝和西夏都同意停战议和。于是，双方开始派使臣往来，交换议和条件。那么，宋夏两国分别开出了怎样的条件呢？他们能够达成一致吗？
宋仁宗告诉延州知州庞籍，你负责跟李元昊谈和，只要李元昊答应称臣，其他什么条件咱都没有，他就是当皇帝都成。咱也甭非得强迫他称可汗、单于或者赞普了，但是他必须称臣。不称臣，绝对不行。西夏与辽不一样，辽跟咱们是兄弟之国，西夏就是我大宋臣属，必须称臣。庞籍领命，派人深入西夏国境去探听消息。
李元昊这边也在探听消息，双方一拍即合。李元昊就派了一位刺史，来找庞籍谈和。庞籍一听，夏国谈和使节到，不敢怠慢，赶紧迎接。双方分宾主一落座，夏国使节就说：“前几天契丹使节来到本国，转说了南朝与北朝通好，只有西界不宁。契丹劝告本国，与南朝通好。但本国已然立国，自立年号，所以，不能以臣子身份上疏，还望南朝谅解。”
庞籍儒臣出身，夏国来使的话一听就明白什么意思。夏国官员中汉人不少，这位使节就是汉人，太狡猾了，一开口就是“前几日契丹使节到本国”，我们夏国为什么跟你谈和啊？是我舅舅让我这么干的。契丹使节跟我们讲，“南朝与北朝通好了，只有西界未曾安宁”。北朝，南朝，西界可以讲就是西朝，明显是鼎足而三之势。而且我国有年号了，不能以臣子的身份给你上书。
庞籍一听大为不快，我们皇上唯一的要求就是李元昊称臣，你不称臣，我没法跟皇帝复命啊。所以他就跟夏国的来使说，你先把元昊的来信呈上来我看看，国书是怎么写的？夏使就把国书呈上来了。国书开头写了这么一句话：“男邦泥定国兀卒曩霄上书父大宋皇帝。”邦泥定国是西夏国的党项语发音，兀卒，就是青天子的意思，也就是天子的自称。曩霄上书父大宋皇帝，我是邦泥定国的天子，但我是你儿子，你是我爹，儿子给爹上书，就是这么个意思。庞籍一看，心就凉了，元昊称男不称臣。古代君臣名分是最重要的，你称他人为爹，今天看来，是丢人现眼到家的事，但在古代不是这样，称臣比对人称父还丢人。所以李元昊坚持，可以管宋朝皇帝叫爹，但绝不认你是我的君主。
庞籍说，李元昊不称臣，名分不正，此书不敢上呈天子，您还是带回去吧。
元昊的使臣一听着急了，你不上呈给天子，我的任务完不成啊，我肩负着谈和使命来的，回去之后没法跟我们国主交代。所以使臣赶紧解释：“子侍父和臣侍君道理是一样的，孝敬爹跟孝敬皇帝这不是一个道理吗？请您无论如何让我进汴京朝见天子，如果天子不答应，我们回去再商量。您无论如何让我去一趟汴京。”庞籍赶紧报告给朝廷，李元昊的国书称子不称臣，并且发表了自己的意见，说李元昊的使节也是汉人，而且言辞恭顺，不如让他进京面君，我觉得这事有转圜的余地，李元昊说不定会称臣的。宋仁宗求和心切，应了下来。
元昊来使到了汴京之后，当然不能直接见皇帝了，先呈上国书。宋朝两府大臣经过激烈的讨论，得出一个结论，元昊来使朝见天子，名不正，言不顺，不能见。只有李元昊称臣，皇帝才能见元昊的使臣，才能接受国书。于是，由宋朝的枢密院出面，召见元昊来使，提出了六点意见：
第一，国书里面，有一个字犯了我们宋朝的避讳，所以不能上呈天子，您原样带回。我们比范仲淹客气多了，没当面给你烧了。
第二，李元昊虽然很恭顺，想当我们皇上的儿子，但是当儿子没有不称臣的道理。我们皇上的儿子，有一个不是皇上的臣子吗？所以你必须得称臣，由我们皇上册封你为夏国主，否则的话，此事免谈。
第三，允许你们夏国自设行政机构，自己任免官员，但是，你不能用中原的官名。元昊立国，一切制度跟中原王朝一样，连首都都叫开封府，长官叫开封府尹。元昊手下大臣曾经跟庞籍通信，信上的落款是太尉某某某。庞籍一看就急了，绝不允许你自称太尉，太尉是三公，天子近臣，我都不是太尉，你一个陪臣怎么能做太尉呢？所以你关上门爱叫啥叫啥，像张元官拜西夏太师、国相、中书令兼尚书令，您关上门自己过瘾没人管。但是你给我们大宋上书的时候，不允许这么写。怎么写呢？要把党项语的官名音译成汉文。宋朝也是自欺欺人。比如说，你可以叫宁令、谟宁令，宁令就是大王，谟宁令就是天大王，反正我们也不懂宁令是什么玩意儿，我们理解大概就是一个比天朝知县低三级的官。你不准用太尉、枢密使、中书令，我们不能看见这个，天朝才能有这种官，你们怎么能有呢？
第四，大宋每年赏夏国银绢七万，相当于战争赔款，但名义上是大宋赏赐。
第五，允许开放两国边境贸易。
第六，两国沿边的堡寨维持现状。
这六条意见交给夏国来使带回。夏使不敢争辩，在人家这一亩三分地上，怎么争辩啊？于是，夏使陪着宋朝使臣回国复命去了。