李德明向朝廷索要一百万石粮食的援助，令宋真宗左右为难。如果宋朝同意李德明的请求，他日后必然会得寸进尺，提出更加过分的要求。如果拒绝，宋朝又怕李德明以此为借口兴兵闹事。那么，最后宋真宗会不会给李德明这一百万石粮食呢？
李德明要一百万石粮食，给还是不给？朝廷开始廷议，宰相一拍大腿，这事好办啊！朝廷“敕有司具粟百万于京师，而诏德明来取之”（《宋史王旦传》）。于是，朝廷给李德明下了道圣旨，你不是要一百万石粮食吗？没问题。开封府给你存好了，你派人来取吧。李德明一看朝廷诏旨到，心下惭愧。朝廷有人，看来咱别奓毛了，老老实实靠走私、抢劫发点儿小财就完了，粮食不要了。
李德明跟宋朝二十多年没有打仗，但他并没有闲着。他的策略是什么呢？跟宋朝维持和平，然后往两边发展，“南掠吐蕃骏马，北取回鹘锐兵”，把吐蕃、回鹘收为己有。当时李德明所要对付的对手，主要是河西走廊上的甘州回鹘，将近二十年的时间里，李德明同甘州回鹘打了六次仗，全失败了。甘州回鹘不愧是当年为李唐王朝平定过安史之乱的回鹘人的后代，马上民族豪气不输。李德明虽然连打了六仗都打败了，但他的儿子李元昊长大成人了，又经过了充分的准备，李元昊便再次领兵攻打甘州回鹘。李元昊一出手就不同凡响，打下了甘州，甘州回鹘可汗夜落隔仓皇出逃，城中的家属全部被俘虏。李元昊大捷归来，李德明非常高兴，此子可托江山，立他为太子，将来我这个位置就传给你了。由于李元昊占领了甘州，驻守凉州的回鹘人失去了屏障，凉州回鹘也就归附了党项。
另外河西走廊上还有一个重要的政权——瓜州的曹氏政权，位于今天的敦煌。这个地方在唐末以来就一直被曹氏控制，是汉人建立的一个小割据政权，这时也准备归附李德明。李德明觉得自己战线太长，就告诉瓜州王曹贤顺，你还回去做你的瓜州王，但是你已经是我的附庸了。到了李元昊的时代，瓜州也彻底并入了党项的版图。这样一来，党项就由原来的五州之地，发展到了将近二十个州，占有了今天的陕、甘、宁、青、内蒙古五省（区）的大片土地。史籍记载，党项极盛的时候，版图“东尽黄河，西界玉门，南接萧关，北控大漠”。
李德明名义上还是宋辽两国的臣属，但是实际上立国的规模已经完全具备了。这时的李德明也就不客气了，他明确表示自己想要建立一个国家，在西平府大修宫室。后来有人跟他讲怀远镇的山上发现了龙，李德明非常高兴，龙一出，就说明要有真龙天子了。真龙天子是谁呢？自然就是我了。既然怀远镇的山上出现了龙，那么我们的都城就建在怀远镇。于是李德明从西平府迁都到怀远镇，就是今天宁夏回族自治区的首府银川，此地自古以来，就有塞上江南之称，李德明把这个地方定名为兴州，开始大肆营建宫室。李德明出行的时候，仪仗队完全是天子的派头，穿衣打扮也跟汉家天子一般无二。