自公元352年杀冉闵称帝起，慕容俊足足花费了七年的时间收拾北中国东部的残局。这个昔日强大的后赵帝国的中心地带，在其土崩瓦解之后成为整个中国最不稳定、最为动荡的地区。对于这一地区，一直在南方观望的桓温也不敢轻动（二次北伐时他只在河南地区象征性的巡回一番即退兵，便说明了形势的复杂性）。这样的局面交给积蓄力量多年的慕容氏来处理，真是历史选择的结果。
慕容俊统一北中国的步伐（严格的说，他此时的意图已是统一整个中国）在这几年中迈得很顺利，至前燕光寿二年（公元358年），拥兵并州的后赵旧将张平在燕将慕容评的大军攻势下显得无计可施。燕军所到之地，并州军望风而降，几日之内，并州上百座堡垒都归顺前燕，张平的征西将军诸葛骧甚至率领所属的一百三十八个堡垒不战即投降燕军。慕容俊对于降将降卒一律采取抚恤的态度，并保留将领们原先的官职，以获取并州一带的民心。如此一来，据守在并州的张平已经失去了抵抗的决心，在率领部众三千余人退守平阳不久，终于向慕容俊请降。前燕没受多大的损失便得到了并州，幸福来得太快，有时候反倒不真实，这或许是慕容俊接下来犯错误的缘由之一。
到了这一年的冬天，燕军扫荡了盘踞河南淮北地区的军阀势力，与东晋隔淮对峙。十六国时所指的“三分天下，前燕最强”便是这一时期，此时前燕帝国的疆域东起辽东，西至黄河，北近大漠，南临淮北，成为当时天下绝对的第一强国。
然而，或许因为有利的形势来得太快太容易，慕容俊本人的野心也膨胀得很快。如前所述，他已将经略的对象转向东晋和前秦。公元358年十二月，他下令各州郡检核人口，每户只留一丁，其余丁壮全部征发当兵，准备把军队扩大到一百五十万，于第二年春天在洛阳集会军队，以图南下伐晋和西进攻秦。由于大臣刘贵极力进谏“百姓凋敝，发兵非法，恐人不堪命，有土崩之祸”，才将征兵改为三丁抽一、五丁抽二，把期限放宽到第二年冬天。
（初一看慕容俊的举动，不禁让人惊诧于他所采取的军事措施实在过于夸张。征兵的规模，令后来前秦苻坚南侵东晋前的动员相形见绌。这样的事情发生在一向行事沉稳的慕容俊身上，可见当时前燕高层人士对形势判断过于乐观。尚未解决好内部问题，就急不可待地要向外扩张，这与苻坚、王猛君臣一步一个脚印扎扎实实地搞内部建设形成鲜明对比。随着时间的推移，我们越来越能看出这些举动是造成前燕由盛及衰的根源。最精明的慕容们也开始犯错误了。）
慕容俊的大规模用兵引起了百姓的恐慌和民心的浮动，但前燕的问题却不仅出于此。这里我们或可说是慕容家的基因太好了一点，强人层出不穷，以至最后反倒容易坏事。首先是慕容俊对他同父异母的弟弟慕容恪的猜忌。
慕容俊十分喜爱的太子慕容晔先他而死，他只好改立次子慕容暐。这个慕容暐显然是个庸碌之辈，大臣李绩就曾经当面指出：“太子好游畋而乐丝竹。”慕容俊也看出他的才能根本比不上自己的几个弟弟，特别是手握兵权，时任大司马之职的慕容恪，便想找机会摸清他的底牌。
这时慕容俊已身患重病，他把慕容恪叫到榻侧，装作一副无所谓的样子对他说：“朕的病痛恐将不治，注定短命，有何遗憾！但如今东晋、前秦二寇未除，太子年幼，国家多难，朕想效仿春秋时的宋宣公，把国家交付给你。”
慕容恪立感惶恐，忙说：“太子年纪虽小，却是有为之主，臣是何人，敢违正统？”
慕容俊恼怒地说：“兄弟之间，还用得着拿假话敷衍吗？”
慕容恪答道：“陛下如果认为臣能够担当天下大任，难道臣就不能辅佐少主吗？”
慕容俊闻听此言，转怒为喜：“你能做周公，朕还有什么可忧虑的呢？”（慕容俊这一席话，远甚当年刘备托孤，慕容俊深知其弟为人，把话挑明便搞得他进也不是，退也不是，从此死心塌地地辅佐幼主。）
接下来慕容俊忌恨的目光又转到第五个弟弟慕容垂身上，这个慕容垂也就是我们在第二部中曾提到的慕容霸。
老燕王慕容皝生前十分宠爱慕容垂，特意为他取名为霸，字道业，言下之意是要将称霸天下的伟业都寄托在他身上，慕容皝甚至准备改立他为世子，只是后来大臣们劝谏才作罢，但对他的恩宠仍然超过了慕容俊。慕容俊因此对这个弟弟早就怀恨在心。慕容垂曾从马上摔下，跌掉了牙齿。当慕容俊继位后，就把他的名字改为（垂夬），表面上是钦慕春秋时的名士却（垂夬），实际上是因为厌恶他。不久，又因为与谶文相合，而去掉了“夬”，于是改名为垂。（慕容垂的“忍术”也是绝对一流，竟也随他把名字改来改去，正是君要臣死，臣不得不死，改名字又能算得了什么。）
慕容俊也明白光靠改改名字是没有实质用处的，正好有个中常侍来向他诬告慕容垂的正妃段氏（这个段氏就是当初辽东段部中段末柸之女）与慕容垂的部下、典书令高弼合伙搞巫蛊活动，这样的好机会正是慕容俊求之不得的，更何况这一回又得到了皇后可足浑氏的支持。
原来段氏才高性烈，不像别人一样十分尊崇可足浑氏，可足浑氏早看她不爽，夫妇二人的利益可谓一致。慕容俊当即下令将段氏和高弼收捕入牢，严刑拷问，想要她拖慕容垂一同下水。
慕容垂此生得段氏这样的妻子，真是让人称羡，她在狱中任凭如何拷打，也没有半点招供投降之意。
慕容垂心中怜悯，暗中派人对段氏说：“人生只能死一回，岂可忍受被人如此荼毒！不如就随他招供了也罢。”
段氏长叹一声，答道：“我哪里是喜欢死啊！但这一招供，向上辱没祖宗，向下连累吴王（慕容垂），这不是我能做出来的事。”
慕容垂终于免于灾祸，而贤惠的夫人段氏最后却遭折磨活活死在狱中。慕容垂暗暗将悲痛和仇恨埋入心中，默默地接受这一事实，按照慕容俊的指使，出镇辽东，又听从可足浑氏的安排，娶了她的妹妹长安君作继室。
慕容氏的政权在漫长的百年争战中几次成为天下第一强国，让人不得不称赞慕容家族的子孙们个个能干；而它们最后的结局又都是土崩瓦解，亦“归功”于他们的能干。聪明反被聪明误，这难道只是慕容氏的悲哀？